Yo pienso que eso es un simple error de escritura y que en realidad el punto debía ir entre los paréntesis ya que es otro símbolo aceptado para expresar un producto.
Si así fuera, la simplificación es muy simple --valga la redundancia-- y en realidad diría que no hay forma de simplificar sino que sólo se puede operar con el producto y dar el resultado que en este caso sería: (xm)·(xn) = x²mn
Saludos.